Выпуск 17. Управление инвестиционным строительным проектом.

 

   Управление проектом инвестиций - это не просто рациональное распределение расходов чужих денежных средств. Это отдельный вид деятельности по организации комплекса мероприятий, действий, обеспечивающих достижение определённых целей и получения необходимых результатов в специально созданных условиях реализации данного проекта. С другой стороны это система организационно-правовых расчётно-финансовых регламентирующих документов для осуществления деятельности и отдельных действий в реализации целей данного проекта. Точнее и проще сказать - это обеспечение реализации инвестиционно-строительного проекта, создание условий контроля качества, сроков и гарантий надёжности.

   Можно выделить ключевых субъектов, участвующих в управлении инвестиционного строительного проекта: Инвестор, Заказчик, Подрядчик и Потребитель продукта строительства 

   Управление инвестиционного строительного проекта проходит поэтапно:

- формирование инвестиционного замысла, идея окупаемости и привлекательности;

- исследования инвестиционных возможностей;

- технико-экономическое обоснование проекта;

- разработка проектной документации;

- строительство;

- эксплуатация объекта инвестиций и мониторинг экономических показателей;

- модернизация и перевооружение, улучшение показателей и инвестиционной привлекательности;

- цикличность процессов и развитие.

    Эффективность инвестиционных проектов определяется на основе чистой доходности, усреднённых индексов доходности, нормы рыночной доходности и периода окупаемости.

    Что вредит инвестиционной привлекательности проектов: не стабильность национальной валюты, падение рыночной стоимости продукта, утрата целесообразности, отсутствие объективной оценки, несвоевременная реакция, не предвиденные работы, нарушение сроков, низкая мотивация команды, потеря прибыли, незапланированные траты, излишние расходы, потребность в дополнительных инвестициях.

    От чего реально зависит успех инвестиционного проекта:

- правильно выбранной цели;

- правильно определённых сроках;

- правильно определённой стоимости;

- правильно определённых критериях качества.

    Из чего реально состоит управление инвестиционным проектом:

- управление стоимостью;

- управление содержанием работ;

- управление временем;

- управление персоналом;

- управление проектными отклонениями;

- управление коммуникацией;

- управление качеством;

- управление контрактами.

   Что влияет на управление инвестиционным проектом из вне:

1) Политический фактор: стабильность обстановки и поддержка правительства.

2) Экологический фактор: влияние природы и влияние на экологическую обстановку.

3) Общественный фактор: местное население, общественное мнение, общественные организации и средства массовой информации.

4) Экономические факторы: стабильность экономической системы, инфляция и устойчивость валюты, налоговая политика, рыночная инфраструктура, источники инвестиций, гарантии и льготы.

5) Правовые факторы: эффективность правовой системы и правовое обеспечение проекта.

6) Технические факторы: научно-техническая база и наличие квалифицированных трудовых ресурсов.

    Из чего состоит инвестиционно-строительный проект (программа строительства):

- строительные проекты с прямой и скрытой окупаемостью;

- строительные проекты с явной и не явной выручкой;

- инжиниринговые проекты;

- управленческие проекты;

- подрядные проекты;

- консалтинговые проекты;

- девелоперские проекты;

- комплексные проекты;

- инвестиционные программы.

   Чистый дисконт дохода, разница стоимости 1 рубля до начала строительства и после реализации продукта объекта строительства. Напомню что в России инфляция стоимости 1 рубля = 5,5% в месяц, то есть ценность рубля по истечении 12 месяцев будет вычисляться по формуле  ((((((((((((1 - (1х5,5/100) - (1 - (1х5,5/100) - (1х5,5/100)) - ..... так далее прогрессивный регресс валюты = 0,572028697 рубля.

   Средний индекс доходности, отношение чистого дисконта к исходным инвестициям и в России она составляет 0,572028697/1 в год.

   Норма доходности зависит от прогноза заложенных рисков, в упрощённой форме инвестор должен иметь гарантию возврата всех инвестиций в размере 100%

    Срок окупаемости инвестиций это период когда инвестор получит назад все вложенные инвестиции. В данном случае применимо к России этот срок можно определить, исходя только из одного риска (инфляция) как сумму отношений к исходным затратам 1/(0,572028697 - 0,5) = 13,9 лет с момента реализации продукта объекта строительства.  

    От сюда объективным становиться поиск способов повышения доходности инвестиционного проекта:

- снижение себестоимости продукта

- диверсификация производства

- ужесточение бюджетного и финансового планирования

- снижение расходов

- выход на новые рынки сбыта

- поиск конкурентных преимуществ

- увеличение объёмов реализации продукции

- продажа и сдача в аренду неиспользуемого имущества и оборудования

- внедрение новых технологий и оборудования производства

- реутруктуризация.

   Самый простой метод снижения себестоимости:

- мотивация сотрудников на увеличение прибыли (переобучение, совмещение и сокращение рабочих мест)

- внедрение автоматизации и сокращение штата

- снижение заработной платы и подъём цены на продукт

- снижение качества продукта и расширение монополии на рынке

   Сложные способы снижения себестоимости - это изменение условий и факторов:

- прибыль от чрезвычайных событий

- влияние на политическую обстановку в регионе

- внесение изменений в законодательство

- агрессивная конкуренция и создание монополий

- влияние на социальные условия в государстве

- влияние на инфляционные процессы

- изменение банковской системы в данном секторе экономики

- влияние на поставщиков и партнёров

- повышение интересов покупателей (яркий пример: выдуманные геополитические процессы по типу пандемий, навязывание мнения и новых стандартов устранения не существующих угроз)

- изменение внутренней финансовой политики

- изменение внутренней социальной обстановки в коллективе

- внедрение новых технологий производства

- выпуск новой продукции

   Уменьшить себестоимость продукта можно увеличением валовой прибыли:

- снизить стоимость (скидка) при увеличении объёма реализации

- перевыпуск отдельных видов продукции (акционный выпуск)

- оценка и перераспределение фондов, влияющих на валовую прибыль.

   Повысить инвестиционную привлекательность можно за счёт увеличения капитала:

- за счёт нераспределённой прибыли

- дополнительной эмиссии акций

- увеличение номинальной стоимости акций

- размещение новых акций на бирже

- за счёт чистой прибыли

- провести мероприятия по увеличению прибыли, путём перераспределения выручки в прямых счетах аналитически подтвержденных случаях  

- разработка стратегии на увеличение прибыли, путём маркетинговых тренингов персонала (акции, бонусы, баллы, рекомендации, КПИ и тд)

- повышение качества и уровня жизни работников.

- повышение престижа инвестиционного проекта.